おんつじの資産育成記~投資信託と米国株で楽にお金を育てる

インデックス投資と米国株の記録。流れに身を任せてお金を増やす。

コモンズ30は30銘柄の日本株に集中投資 ひふみ投信と比較してみる

『コモンズ30ファンド』は日本株へ投資するアクティブファンドです。

コモンズ投信が販売していて、つみたてNISAでも買うことができます。

 

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日本のアクティブファンドでは『ひふみ投信』が圧倒的な人気を誇っていますが、ひふみ投信が200以上の銘柄に分散投資するのに対し、『コモンズ30ファンド』は日本の限られた企業に長期投資するのが特徴です。

日本株への投資先としてひふみ投信がしっくり来ない人にとって、コモンズ30は購入候補になるかもしれません。

『コモンズ30ファンド』を『ひふみ投信』と比較しながら見ていきます。

 

 

30年、30銘柄、、30にこだわるコモンズ30投信

コモンズ30はその名の通り、やたらと30にこだわります。

  • 30年の長い目線を持って長期投資をする
  • 30銘柄程度へ集中投資する

1点目の30年は、単に「長期投資が方針ですよ」と訴えているだけだと思います。まさか、30年間も銘柄を入れ替えないわけではないでしょう。

 

コモンズ30の大きな特徴は2点目の30銘柄程度へ投資することです。

外部環境の変化に強い企業を厳選して30銘柄程度に集中投資する方針です。

 

集中投資する理由として

「グローバルな競争も厳しい時代では、企業の優劣の差が大きくなりやすい。多くの企業に投資することは市場平均に近づきやすく、高い投資効果を望めない」

と語っています。

 

ひふみ投信は230以上の銘柄に分散投資していて、最近は成績がTOPIXに近づきつつあります。こういった状況を避けるために30銘柄程度へ集中投資するということです。

 

投資先企業は海外売上比率が高い

コモンズ30は「世界で成長し続けられる真のグローバル企業」を投資先としています。

現在の投資先企業は次の30社です。

 

 ■コモンズ30投資先企業(2018年7月時点)

未来コンセプト 投資対象企業
資源・エネルギー 日揮 丸紅 三菱商事
地球開発 コマツ クボタ
快適空間 リンナイ ダイキン マキタ
新素材 東レ クラレ 旭化成 信越化学 日東電工
未来移動体 デンソー ホンダ
精密テクノロジー ディスコ SMC 堀場製作所 東京エレクトロン
ウェルネス 味の素 エーザイ 資生堂 シスメックス
生活ソリューション カカクコム セブン&アイHD 楽天 ヤマトHD
社会インフラ 日立製作所
ライフサイクル ユニ・チャーム ベネッセ

有名な大企業が殆どです。

ちなみに「未来コンセプト」はコモンズ投信が独自に定めている業種分野です。

 

「ユニ・チャーム」は私も個別株でほしいと思っていた株です。今後の人口成長が望める東南アジアでの売り上げが大きいから期待しています。

他にも「クボタ」「旭化成」「デンソー」「ダイキン」「エーザイ」等、私が個別株でチェックしていた銘柄がかなり含まれているんですよね。だからコモンズ30ファンドが気になったわけですが。

 

コモンズ30は日本のグローバル企業を投資対象にしているので、海外売上比率が高い企業が多いのも特徴です。

 

 ■コモンズ30投資先企業の海外売上高比率(2018年3月時点)

80%以上 ホンダ 東京エレクトロン シスメックス コマツ ディスコ マキタ
70~79% 日揮 ダイキン 信越化学 日東電工 SMC
50~69% 堀場製作所 クボタ クラレ デンソー ユニ・チャーム 味の素 資生堂 東レ 日立 エーザイ

 

これから人口が減少していく日本だけで勝負するより、海外での売上高が大きい企業の方が成長や収益力に期待できるので、海外売上高を重視しているのでしょう。

その分、為替に影響を受けそうですけどね。円高に振れたときはコモンズ30ファンドの成績も落ちる気がします。

 

コモンズ30ファンドはこれらの企業に均等分散するのが基本方針です。潔いですね。

各銘柄の平均保有年数は約7年半と頻繁に入れ替えを行いません。今年も1度も入れ替えを行っていないです。長期投資を徹底しています。

 

信託報酬はひふみ投信と同じ

「コモンズ30ファンド」にかかる手数料は信託報酬です。購入時手数料や信託財産留保額はかかりません

信託報酬は純資産額が増えるにつれて変わります。

 

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交付目論見書より引用 

現在の純資産は144億円なので、信託報酬は1.0584%です。これはひふみ投信と同程度のコストです。日本のアクティブファンドでは低コストな方です。

 

でも、「30銘柄に均等分散で殆ど入れ替えしないなら、もっと手数料下げてよ」と思ってしまうのはわがまま?

 

コモンズ30をひふみ投信と比較する

コモンズ30ファンドをひふみ投信と比較してみます。

 

■組入れ銘柄数

・コモンズ30 ・・・ 30銘柄

・ひふみ投信 ・・・ 234銘柄

 

■組入れ上位業種 

コモンズ30 ひふみ
業種 比率 業種 比率
化学 21.0% サービス業 21.0%
機械 19.4% 情報・通信業 13.4%
電気機器 14.2% 海外株 10.5%
サービス業 10.1% 小売業 8.2%
卸売業 6.19% 建設業 7.0%

 

■組入れ上位銘柄

コモンズ30 ひふみ
銘柄 比率 銘柄 比率
東京エレクトロン 4.0% 協和エクシオ 2.1%
堀場製作所 4.0% 東京センチュリー 2.0%
信越化学工業 3.8% 光通信 1.8%
コマツ 3.8% 共立メンテナンス 1.8%
カカクコム 3.7% ショーボンドHD 1.7%
資生堂 3.7% コスモス薬品 1.7%
シスメックス 3.7% ネットワンシステムズ 1.6%
日東電工 3.6% リクルート 1.6%
ユニ・チャーム 3.6% Microsoft 1.5%
旭化成 3.5% アンリツ 1.5%

 

コモンズ30の方は海外売上比率を重視しているので、化学や機械分野の業種の比率が高いという特徴があります。

ひふみ投信の上位銘柄は国内の売上比率が高い企業が多いです(マイクロソフトは米国株ですけど。。。)。

 

もし、海外市場で戦っていける企業への投資を重視したいというなら、ひふみ投信やTOPIXよりコモンズ30を選択するのもありだと思います。

 

■純資産総額

・ひふみ投信 ・・・ 74,02億円

・コモンズ30 ・・・ 144億円

 

 ■純資産流入

 〇コモンズ30 月次資金流入額

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  〇ひふみ投信 月次資金流入額

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モーニングスターより引用

 

純資産はひふみ投信が圧倒的に大きいです。

ただ、ひふみ投信の資金流入額が減少傾向にあるのに対して、コモンズ30は資金流入を維持しています。

もしかして、ひふみ投信から乗り換えている人もいるかな?

 

■トータルリターン (2018年11月 モーニングスターより)

  コモンズ30 ひふみ TOPIX
トータルリターン1年 -3.54% -3.18% -6.79%
トータルリターン3年 6.91% 12.84% 1.85%
トータルリターン5年 9.76% 15.96% 6.62%

 

トータルリターンです。

ひふみ投信との比較だけだと可哀想なので、TOPIXも入れてみました。

ひふみ投信には劣っていますが、TOPIXは上回っています。最近はひふみ投信との差も縮まっていますね。

 

まとめ~コモンズ30はひふみ投信より面白いかも

 コモンズ30ファンドの特徴をまとめると次のような感じでしょうか。

 

  • 30銘柄に均等分散で長期投資。銘柄入れ替え頻度は少ない。
  • 海外売上高比率の高い企業への投資を重視。為替等、海外の影響を受けやすいかも。
  • 信託報酬1.0584%とアクティブファンドとしては低コスト

 

 「選んだ30銘柄と一連托生! 倒れる時は一緒だ!」

的なファンドですか? さすがに業績がやばくなった時は銘柄入れ替えると思いますけど。

 

でも、ひふみ投信より良いと感じる人もいるのではないでしょうか。

 

ひふみ投信は2年前くらいまでは中小型株中心でしたが、最近は大型株と中小型株の比率は同じくらい、そこに外国株を組み込んで全方位型のようになっています。

それに230以上の銘柄に分散投資しているので、ひふみ投信が選んだ企業の幾つかが業績良くても、ひふみ投信の成績には直結しないでしょう。

ひふみ投信の投資対象企業に注目してもあまり意味はなく、ひふみ投信の運用理念そのものを信じられる人が買う投資信託だと思います。

 

それに対してコモンズ30は投資している30銘柄の業績がファンドの成績に直結するので分かりやすいです。

別にコモンズ投信の理念を理解できなくてもいいんです。この30銘柄の中に投資したいと思える企業がいくつかあるのであれば、購入候補になり得るでしょう。

 

コモンズ30の投資対象は資生堂、ホンダ、コマツ、ダイキン、ユニ・チャーム、旭化成のように海外でも高い売り上げを上げられる馴染みある企業が多いです。

これらの企業の個別株を買うには大きめの資金が要りますけど、投資信託であれば少額から投資できます。

 

30銘柄に 集中投資といっても大型株メインなどで、それほどリスクは高くないでしょう。コモンズ30の投資対象企業に期待が持てる人であれば、購入を考えても面白いと思います。

 

関連記事です。 

ひふみ投信は苦戦が続いています。最近、外国株の銘柄を入れ替えていると思います。

www.ontsuji.net

 

ひふみ投信の解約資金で新興国に投資していますが、コモンズ30も少し買おうかな?

www.ontsuji.net

 

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